Contract futures pe rata dobanzii - Titlu financiar derivat, negociat si incheiat la bursa, care are
ca suport un instrument de datorie purtator de dobanda (activ fizic),
prin care investitorul cumpara dobanda pe care activul fizic o poate
produce intr-o perioada determinata, pe baza ratei fixate la incheierea
contractului.
In functie de suportul financiar luat in considerare, se disting doua categorii de contracte futures pe rata dobanzii:
- contract futures pe rata dobanzii pe termen scurt;
- contract futures pe rata dobanzii pe termen lung.
Utilitatea contractului futures pe rata dobanzii consta in:
a. elasticitate - spre deosebire de contractul forward, poate fi lichidat in orice zi din durata de viata pana la scadenta, deci reflecta o tranzactie elastica, ce poate fi inchisa intr-un moment conjunctural favorabil;
b. utilizarea in scopuri speculative - se foloseste tehnica speculatiilor a la hausse si a la baisse
c. utilizarea in scopuri de arbitraj;
d. utilizarea pentru acoperirea riscului de variatie a dobanzii pe piata fizica.
In functie de suportul financiar luat in considerare, se disting doua categorii de contracte futures pe rata dobanzii:
- contract futures pe rata dobanzii pe termen scurt;
- contract futures pe rata dobanzii pe termen lung.
Utilitatea contractului futures pe rata dobanzii consta in:
a. elasticitate - spre deosebire de contractul forward, poate fi lichidat in orice zi din durata de viata pana la scadenta, deci reflecta o tranzactie elastica, ce poate fi inchisa intr-un moment conjunctural favorabil;
b. utilizarea in scopuri speculative - se foloseste tehnica speculatiilor a la hausse si a la baisse
c. utilizarea in scopuri de arbitraj;
d. utilizarea pentru acoperirea riscului de variatie a dobanzii pe piata fizica.